High Yield : le fonds Butler Credit Opportunities obtient 5 étoiles Morningstar

CORUM Butler — gestionnaire d’actifs européen indépendant — annonce ce jeudi 10 juin que son fonds obligataire « Butler Credit Opportunities » (BCO) vient d’obtenir les 5 étoiles Morningstar, dans une catégorie qui compte environ 340 fonds. Il s’agit de la note maximale. La Notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement, qui mesure le risque et la performance d’un fonds.

Stratégie et opportunités

« Ce classement récompense l’engagement des équipes. Nous avons la conviction chez CORUM Butler que le marché High Yield offre encore de très belles opportunités pour les investisseurs. Nous sommes aujourd’hui pleinement engagés à les saisir afin de faire profiter les investisseurs d’un rapport risque/rendement le plus optimal possible », déclare Laurent Kenigswald, Directeur des investissements de la gestion obligataire chez CORUM Butler.

S’appuyant sur une stratégie éprouvée depuis 2009, le fonds BCO repose sur une gestion long/short des obligations européennes High Yield (haut rendement), avec pour objectif (non garanti) de délivrer une performance annualisée de 6 % à 8 % tout en maintenant la volatilité du portefeuille en dessous de 5 %. Le fonds bénéficie du savoir-faire de l’équipe de gestion, présente sur le marché High Yield européen depuis sa genèse.

Performance de long terme

La stratégie d’investissement est conçue pour produire des résultats stables et indépendants de la configuration des marchés financiers tout en minimisant les pertes potentielles, et préserver le capital. La stratégie du fonds BCO sur les marchés obligataires a réalisé en 2020 sa 11e année consécutive de performance positive
à +3,09 % malgré un contexte économique particulièrement incertain et volatil. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

En s’appuyant sur les performances passées du fonds BCO et en prenant en considération la volatilité des rendements ainsi que les frais, Morningstar a ainsi valorisé sa performance de long terme. Depuis 2009, la stratégie affiche une performance annualisée de 7,7 % contre 6 % pour le marché du High Yield européen, pour une volatilité de 4,3 % contre 7,1 % pour le marché. Par unité de risque, la performance est donc plus de deux fois supérieure à celle du marché.